Борсите с Павел Бандилов

Мъртви души на AI пазара: защо акциите на софтуерните компании възкръснаха, а производителите на чипове паднаха

Павел Бандилов — Wed, 09 Sep 2026 04:38:22 +0000

Анализ на акциите с изкуствен интелект след 1-4 септември 2026 г. Защо Broadcom падна при силни резултати, Snowflake поскъпна, а понятието „изкуствен интелект“ вече не повишава цената на компаниите автоматично.

The post Мъртви души на AI пазара: защо акциите на софтуерните компании възкръснаха, а производителите на чипове паднаха appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Защо дългосрочните лихви се повишават, без инфлацията да расте

Павел Бандилов — Fri, 04 Sep 2026 07:41:59 +0000

Дългосрочните лихви в САЩ и Япония растат без нов инфлационен скок. Какво е премия за срока, какво прави Фед и защо стратегията 60/40 не ни защитава в тези условия

The post Защо дългосрочните лихви се повишават, без инфлацията да расте appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Money matters: Какво се крие зад числата: заетост, пари и кривата на доходността

Павел Бандилов — Mon, 31 Aug 2026 05:04:55 +0000

Безработицата в САЩ е 4,1%, но зад числото стоят изгубени работни места, M2 над инфлационната цел и две сили върху кривата на доходността . Анализ на петъчната реакция на речта на Кевин Уорш.

The post Money matters: Какво се крие зад числата: заетост, пари и кривата на доходността appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

NVIDIA отчет август 2026: приходи 96,22 млрд. долара, слаб паричен поток и прогноза за акцията до края на годината

Павел Бандилов — Fri, 28 Aug 2026 05:06:38 +0000

NVIDIA отчет август 2026: приходи 96,22 млрд. $, консенсус надминат, паричен поток 38% от оперативната печалба и сценарии за акцията до края на годината.

The post NVIDIA отчет август 2026: приходи 96,22 млрд. долара, слаб паричен поток и прогноза за акцията до края на годината appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Когато дългът говори по-силно от Фед

Павел Бандилов — Wed, 26 Aug 2026 05:39:26 +0000

30-годишната американска доходност е около 5,25%, а държавният дълг надхвърли 40 трилиона долара. Защо term premium и фискалната доминация вече са по-важни от политиката на Фед.

The post Когато дългът говори по-силно от Фед appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Токенизацията на финансовите пазари 2026:

Павел Бандилов — Mon, 24 Aug 2026 05:52:41 +0000

Токенизацията на финансовите пазари 2026: как GENIUS Act, Clarity Act и институционалните RWA пренареждат сетълмента, стейбълкойните и контрола върху цифровия леджър. Анализ с данни и рискове.

The post Токенизацията на финансовите пазари 2026: appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

SpaceX Q2 2026 отчет: Пълен анализ на приходите, оценката и рисковете след IPO-то

Павел Бандилов — Thu, 06 Aug 2026 05:53:02 +0000

Пълен анализ на първия публичен отчет на SpaceX след IPO-то (Q2 2026). Приходи по сегменти, Starlink, AI, капиталови разходи, оценка спрямо Tesla, Amazon и Microsoft, рискове и потенциал до края на 2026 г.

The post SpaceX Q2 2026 отчет: Пълен анализ на приходите, оценката и рисковете след IPO-то appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Palantir Technologies (PLTR): „Otherworldly“ Q2 2026

Павел Бандилов — Wed, 05 Aug 2026 05:38:26 +0000

Анализ на отчета на Palantir за Q2 2026: рекордни приходи, 63% марж на свободния паричен поток и сравнение с железопътната мания. Рискове, възможности и потенциал на акцията.

The post Palantir Technologies (PLTR): „Otherworldly“ Q2 2026 appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

П. Бандилов: Има разминаване между AI компаниите и инвеститорите откъм тайминг

Павел Бандилов — Tue, 04 Aug 2026 05:16:57 +0000

Павел Бандилов: Има разминаване в тайминга между AI компаниите и инвеститорите. Високи капиталови разходи, слаб свободен паричен поток и липса на бърза възвръщаемост. Какво следва за пазарите?

The post П. Бандилов: Има разминаване между AI компаниите и инвеститорите откъм тайминг appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Леополд Ашенбренер и провалът на Situational Awareness: Как младият AI гений загуби милиарди и беше спасен от Citadel

Павел Бандилов — Mon, 03 Aug 2026 05:33:12 +0000

Леополд Ашенбренер и провалът на Situational Awareness: как 24-годишният AI гений загуби милиарди през юли 2026 с прекомерен ливъридж и беше спасен от Citadel. Цялата история с хронология, уроците на Икар и ключови изводи.

The post Леополд Ашенбренер и провалът на Situational Awareness: Как младият AI гений загуби милиарди и беше спасен от Citadel appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Фед запази лихвите при Кевин Уорш: какво означава стръмната крива на доходността и отчетите на Meta и Microsoft за инвеститорите (юли 2026)

Павел Бандилов — Fri, 31 Jul 2026 05:35:24 +0000

Фед запази лихвите при Кевин Уорш. Разглеждаме гласуването 9:3, стръмната крива на доходността, отчетите на Meta и Microsoft и какво означава липсата на forward guidance за инвеститорите.

The post Фед запази лихвите при Кевин Уорш: какво означава стръмната крива на доходността и отчетите на Meta и Microsoft за инвеститорите (юли 2026) appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Отчети Alphabet и Tesla Q2 2026: Когато ключовите основи на пазара започват да скърцат

Павел Бандилов — Wed, 29 Jul 2026 06:59:29 +0000

Отчети Alphabet и Tesla Q2 2026: приходи, CapEx, свободен паричен поток и червени флагове. Защо Google и Tesla харчат милиарди за AI и какво означава това за пазарите.

The post Отчети Alphabet и Tesla Q2 2026: Когато ключовите основи на пазара започват да скърцат appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Когато въздухът стане по-разреден: Как софтуерът като услуга (SaaS) беше принуден да се аклиматизира към агентния изкуствен интелект през 2025-2026

Павел Бандилов — Tue, 21 Jul 2026 07:56:35 +0000

Как SaaS компаниите преминаха от паниката „AI ще ги унищожи“ към агентна реалност през 2025-2026. Анализ на Salesforce, ServiceNow, Adobe, ценообразуване, мултипъли и инвестиционни възможности.

The post Когато въздухът стане по-разреден: Как софтуерът като услуга (SaaS) беше принуден да се аклиматизира към агентния изкуствен интелект през 2025-2026 appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

SK Hynix и дебютът му на Nasdaq през 2026 г.: 26,5 милиарда долара, капиталови разходи за изкуствен интелект и рискът от свръхпредлагане на HBM чипове

Павел Бандилов — Mon, 13 Jul 2026 04:48:12 +0000

SK Hynix набра 26,5 милиарда долара на Nadaq през юли 2026 г. - най-голямото първо листване на чуждестранна компания в историята на Уолстрийт. Анализ на капиталовите разходи за изкуствен интелект, динамиката на свободния паричен поток и риска от свръхпредлагане на HBM чипове през 2027-2028 г. Какво означава това за инвеститорите.

The post SK Hynix и дебютът му на Nasdaq през 2026 г.: 26,5 милиарда долара, капиталови разходи за изкуствен интелект и рискът от свръхпредлагане на HBM чипове appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

AI суперцикълът 2026: Високи оценки, ниски приходи, огромни капиталови разходи – къде е възвръщаемостта?

Павел Бандилов — Fri, 10 Jul 2026 05:03:40 +0000

AI суперцикълът през 2026: рекордни оценки, ниски приходи и огромни капиталови разходи. Анализ защо възвръщаемостта все още е неясна, какво се случва с китайските модели и дали General Magic е предупреждение за днешната AI еуфория.

The post AI суперцикълът 2026: Високи оценки, ниски приходи, огромни капиталови разходи – къде е възвръщаемостта? appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Докога ще продължи ралито при компаниите за чипове? Попитахме експертите

Павел Бандилов — Tue, 07 Jul 2026 07:03:43 +0000

Павел Бандилов, управляващ партньор в NEO Ventures: Търсенето на AI чипове ще продължи, но има сериозни проблеми с доставките. Голяма въпросителна остава дали огромните капиталови разходи на технологичните гиганти ще се изплатят.

The post Докога ще продължи ралито при компаниите за чипове? Попитахме експертите appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Алекс Карп разкри: „Плащаме за токени без стойност, а те крадат алфата на бизнеса ни“

Павел Бандилов — Mon, 06 Jul 2026 04:31:42 +0000

Алекс Карп от Palantir разкрива как OpenAI и Anthropic продават токени без реална стойност, докато крадат алфата и интелектуалната собственост на предприятията. Пълен анализ на суверенния AI модел, исторически паралели с Мартин Лутер и последствията за капиталовите пазари.

The post Алекс Карп разкри: „Плащаме за токени без стойност, а те крадат алфата на бизнеса ни“ appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Meta влиза в облачния бизнес: Дали AI капиталовите разходи ще доведат до свръхпредлагане на изчислителен капацитет през 2026?

Павел Бандилов — Fri, 03 Jul 2026 05:17:57 +0000

Meta навлиза в облачния бизнес с „Meta Compute“. Дали това решава проблема с огромните AI капиталови разходи, или пазарът е изправен пред риск от свръхпредлагане на изчислителен капацитет и дата центрове през 2026? Анализ с метафората на Хамлет.

The post Meta влиза в облачния бизнес: Дали AI капиталовите разходи ще доведат до свръхпредлагане на изчислителен капацитет през 2026? appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Одисей и Федералният резерв 2026: Десетгодишното пътуване към 2% инфлация – Анализ на инфлацията и пазара на труда

Павел Бандилов — Wed, 01 Jul 2026 05:21:55 +0000

Анализ на ИПЦ и ИЦП за май 2026: Защо Федералният резерв все още не достига целта от 2% инфлация? Пълен преглед на пазара на труда, влиянието на изкуствения интелект и прогноза за лихвените проценти до края на годината.

The post Одисей и Федералният резерв 2026: Десетгодишното пътуване към 2% инфлация – Анализ на инфлацията и пазара на труда appeared first on Борсите с Павел Бандилов.

Физическият AI: От Франкенщайн до фабриките на бъдещето

Павел Бандилов — Fri, 26 Jun 2026 05:04:09 +0000

Пълен анализ на хуманоидните роботи през 2026: Tesla Optimus, Figure AI, пазар от $38 млрд. до 2035 г., рискове, сектори и кога инвестициите ще се оправдаят. С трите закона на Азимов.

The post Физическият AI: От Франкенщайн до фабриките на бъдещето appeared first on Борсите с Павел Бандилов.